Dacă ai auzit de contracte futures și te întrebi cum funcționează sau dacă acestea sunt potrivite pentru tine, acest ghid îți va oferi informațiile esențiale. Să începem prin a înțelege ce sunt aceste instrumente financiare și cum le poți folosi.
Un contract futures reprezintă o înțelegere între două părți de a cumpăra sau vinde un activ la un preț stabilit, la o dată viitoare. De exemplu, să presupunem că ești proprietarul unei brutării și ai nevoie de grâu în următoarele 6 luni. Dacă te îngrijorează creșterea prețului grâului, poți încheia un contract futures prin care să achiziționezi grâu la prețul fix de 300 de dolari pe tonă, cu livrare peste 6 luni. Indiferent dacă prețul grâului va crește sau va scădea, tu vei plăti 300 de dolari.
În tranzacțiile futures există două tipuri principale de poziții: long și short. O poziție long se adoptă când crezi că prețul activului va crește, iar o poziție short se deschide atunci când te aștepți la o scădere a prețului. Alegerea între aceste strategii depinde de analiza ta și previziunile pieței.
Fiecare contract futures are o dată de expirare, moment în care contractul devine nul. La expirare, poți opta să închizi poziția sau să lași contractul să expire, ceea ce poate necesita livrarea efectivă a activului sau o reglementare în numerar, în funcție de tipul contractului. Este important să monitorizezi constant prețurile și să ajustezi strategiile, deoarece tranzacționarea cu futures implică riscuri semnificative.
Contractele futures nu sunt un concept modern. Acestea își au originile în Japonia din anii 1700, unde comercianții utilizau contracte simple pentru a-și asigura prețul orezului. Totuși, adevărata dezvoltare a contractelor futures a avut loc în 1848, în Chicago, când a fost înființată Chicago Board of Trade (CBOT), devenind centrul acestui tip de tranzacționare.
Contractele futures permit tranzacționarea unei varietăți impresionante de active, printre care:
Motivațiile principale pentru a tranzacționa contracte futures sunt hedging-ul și speculația.
Contractele futures sunt caracterizate prin specificații precise și standardizate. Acestea includ:
De exemplu, dacă cumperi un contract futures pe aur la 2.000 de dolari pe uncie, valoarea totală va fi de 200.000 de dolari (100 uncii × 2.000 dolari). Datorită efectului de levier, nu va trebui să plătești întreaga sumă, ci doar un "initial margin" de 5-10% din valoarea contractului, adică 10.000-20.000 de dolari pentru a controla aur în valoare de 200.000 de dolari.
Relația dintre prețul spot și prețul futures este esențială. Există două situații principale:
1. Contango: Prețul futures este mai mare decât prețul spot. Aceasta este situația normală pentru multe piețe, de exemplu:
2. Backwardation: Prețul futures este mai mic decât prețul spot. Acest lucru apare adesea când există o lipsă temporară de ofertă, de exemplu:
Înțelegerea contango-ului și backwardation-ului poate dezvolta strategii specifice, precum:
Un avantaj major al contractelor futures este efectul de levier. Cu o investiție inițială mică (margin), poți controla o cantitate mare de active. De exemplu, pentru a controla contracte futures pe aur de 100.000 de dolari, ar putea fi necesar să depui doar 5.000-10.000 de dolari.
Avantaje:
Dezavantaje:
Pentru începători, este recomandat să înceapă cu strategii simple de day trading sau swing trading. O abordare frecventă este spread trading, unde tranzacționezi diferența de preț între două contracte futures corelate, cum ar fi prețul petrolului pentru livrare în lunile decembrie și ianuarie.
Atunci când începi tranzacționarea futures, trebuie să ai în vedere comisioanele per contract, care pot varia între 1 și 10 dolari. De asemenea, va trebui să menții o sumă minimă (margin) în cont pentru a ține deschise pozițiile.
The rich text element allows you to create and format headings, paragraphs, blockquotes, images, and video all in one place instead of having to add and format them individually. Just double-click and easily create content.
A rich text element can be used with static or dynamic content. For static content, just drop it into any page and begin editing. For dynamic content, add a rich text field to any collection and then connect a rich text element to that field in the settings panel. Voila!
Headings, paragraphs, blockquotes, figures, images, and figure captions can all be styled after a class is added to the rich text element using the "When inside of" nested selector system.
Disclaimer: CFD-urile sunt instrumente complexe și prezintă un risc ridicat de a pierde bani rapid din cauza efectului de levier. Între 74-89% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri. Trebuie să luați în considerare dacă sunteți în măsură să suportați riscul de a vă pierde investiția.
Acest site conține linkuri către diverși brokeri. Dacă faceți o achiziție prin intermediul unuia dintre aceste linkuri, Investmag poate primi o compensație.
.webp)
